PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS

ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS ou PRIVADAS

- Serviços prestados às instituições públicas/privadas para arrecadação e repasse de tributos e tarifas, através de  convênios (impostos, taxas, contas água/luz/telefone, etc);

- Vantagens Banco - aumento de receita, novos clientes;
                   Instituição - certeza de cumprimento, eliminação de custos, e segurança;
                   Contribuinte - comodidade, financiamento, segurança, débito em conta-corrente.

- Arrecadação de tributos estaduais normalmente pelos bancos oficiais;

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS

DEPÓSITOS A PRAZO


- São títulos nominativos emitidos por bancos múltiplos/comerciais/investimento/desenvolvimento e
caixas econômicas;
- Não há disponibilidade imediata, pois existe prazo determinado para o resgate;
- Principais tipos: CDB (certificado de depósito bancário) e RDB (recibo de depósito bancário);

CDB (certificado de depósito bancário)


- É um título de crédito, a remuneração ou rentabilidade é convencionada;
- Pode ser negociado antes do prazo final;
- Tributação IOF, Imposto de Renda;
- Ao final do prazo pactuado é resgatado, podendo ser renovado;
- Os prazos mínimos de aplicação estão descritos abaixo, prazo máximo não há.

- CDB pré fixado – taxa de juros fixada no momento da contratação, prazo mínimo - 1 dia;
- CDB pós fixado DI - oferece remuneração varíavel, de acordo com o rendimento do over-DI CETIP,  – prazo mínimo - 30 dias;

- CDB pós fixado taxa flutuante - oferece remuneração varíavel, de acordo com(TR ou TJLP, ETC..), - prazo mínimo - 30 dias;

RDB (recibo de depósito bancário)

 - Recibo que representa um valor depositado pelo cliente;
- Emitido pelo banco na forma escritural;
- Não pode ser transferido e nem resgatado antes do prazo(exceto devolução do valor depositado);
- Prazo e taxas variadas;
- Menos usado em relação ao CDB.

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS

DEPÓSITOS A VISTA

Produto caracteristico dos bancos múltiplos/comerciais.

- Disponíveis para o cliente;

- Captação a custo zero;

PRINCIPAIS TIPOS DE CONTAS

- Conta corrente (PF, PJ, com talão ou sem talão, pode ser conjunta, e ser tarifada);

- Conta poupança (PJ, PF, remuneração TR + 0,5%, e pode ser conjunta);
- Conta salário (conta benefício INSS, fim específico);

- Conta eletrônica (brasileiro no exterior)

CLEARINGS

As principais Câmaras de Compensação são:

CBLC – Companhia brasileira de liquidação e custódia

A CBLC é responsável pela liquidação de operações realizadas no âmbito da Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA).

SELIC – Sistema Especial de liquidação e custódia

Sistema computadorizado do BACEN para registro de todas as operações realizadas com títulos públicos apenas entre bancos e demais instituições financeiras credenciadas.

CETIP – Central de liquidação financeira e de custódia de títulos

É depositária principalmente de títulos de renda fixa privados (CDB, RDB, Dep. Interfinanceiros, LCs, LHs, debêntures e commercial paper, etc).
Opera também com títulos públicos estaduais e municipais e títulos representativos de dívidas de responsabilidade do Tesouro Nacional, que estão em poder do setor privado da economia (FCVS, Proagro, TDA).

SPB – Sistema de Pagamento Bancário

O SPB é responsável pela transferêcia de valores realizadas no âmbito dos bancos (movimentação interbancária).

CLEARINGS

São câmaras ou prestadoras de serviço de compensação e liquidação de:


- ordens eletrônicas de débito e crédito
- transferências de fundos e outros ativos financeiros
- operações realizadas em bolsas de mercadorias, de futuros e de compensação envolvendo operações com derivativos

Essas câmaras realizam a compensação multilateral das obrigações entre os participantes. (compensação multilateral – apuração das somas dos resultados bilaterais devedores e credores de cada participante em relação aos demais.)

MERCADO BANCÁRIO

Ref. Setembro / 2009 (fonte BACEN)




Bancos Múltiplos – 139

Bancos Comerciais – 18

Caixa Econômica – 1

Bancos Desenvolvimentos – 4

Sociedades de Crédito e Investimento – 16

Sociedades de Arrendamento Mercantil – 35

MERCADO BANCÁRIO

Com a inflação, durante um longo período, os bancos Brasileiros adaptaram-se a realidade, com vultuosos investimentos tecnologicos.
De tal forma que a partir do final dos anos 80, um cheque emitido em qualquer local do País passou a ser compensado no mesmo dia ou no máximo no dia seguinte.
Somente para Comparar, nos mercados da Europa ou EUA, um cheque leva (+ ou -) 5 dias.
Em vista destes fatores os bancos Brasileiros, de uma maneira geral, tornaram-se os melhores do mundo em termos  tecnológicos.

Em termos de receitas oriundas de tarifa, as cobranças atuais já  cobrem perto de 100 % das despesas com pessoal, a menos de 5 anos cobriam aproximadamente 65%

POLÍTICA CAMBIAL

É o conjunto de ações do governo que influem no comportamento do mercado cambial.


A politíca cambial tem grande influência nas Exportações e Importações.

O BACEN (Banco Central) compra ou vende dólares por meio de um grupo de 17 bancos autorizados a fazer negócios no mercado em seu nome.


Estes bancos fazem leilões e fecham as transações com os investidores interessados, comprando ou vendendo conforme a politíca cambial do momento

POLÍTICA FÍSCAL

É a manipulação dos tributos e dos gastos do governo. Ela é usada para neutralizar as tendências à depressão ou inflação.




Politíca Fiscal Expansiva – aumenta gastos públicos e diminiu tributos

Politíca Fiscal Restritiva – diminiu gastos públicos e aumenta tributos

POLÍTICA MONETÁRIA

Conjunto de medidas de efeitos diretos ou induzidos com o propósito de controlar a liquidez global do sistema econômico.




Politíca Monetária Restritiva – reduz quantidade de moeda e encarece o crédito;



Politíca Monetária Expanciva – aumenta quantidade de moeda e barateia o crédito

SISBACEN

Sistema de informação do Banco Central




Destina-se ao tratamento on-line de dados e informações com atualização em tempo real.

Estão disponiveis entre outros, taxas de juros, normas, cotações de moedas, índices econômicos/finaceiros, resultados de leilões cambias, títulos do Governo Federal.

BASE MONETÁRIA

Na economia, a base monetária é um termo que se refere ao volume de dinheiro, ou oferta de dinheiro. As bases monetárias podem ser dividas em quatro: M1, M2, M3 e M4.


A base monetária inclui moeda (em papel ou metálica) e reservas bancárias com o Banco Central. Dessa maneira, é uma definição restrita de oferta de dinheiro, consistindo apenas nas formas mais líquidas. Definições mais largas de dinheiro incluem depósitos bancários particulares, de maneira que são mais volumes e abrangem dinheiro menos líquido.


Meios de Pagamento Restritos: = M1 = papel moeda em poder do público + depósitos à vista

Meios de Pagamento Ampliado: = M2 =M1 + depósitos especiais remunerados + depósitos de poupança + títulos emitidos por instituições depositárias.

Meios de Pagamento Ampliado: =M3 = M2 + quotas de fundos de renda fixa + operações compromissadas registradas no Selic


Poupança financeira: = M4 = M3 + títulos públicos de alta liquidez

FUNDOS DE INVESTIMENTO

Sobre fundos de investimento a primeira definição que se deve ter é que são entidades juridícas independentes. Os bancos são meros administradores.
São formados por um conjunto de investidores(cotistas)  na forma de "Condomínio" que contratam um administrador especialista (normalmente um banco). Este administrador cobra um valor percentual como ressarcimento de despesas e de consultoria, para a  administração do patrimônio do fundo.
A rentabilidade deste fundo depende basicamente do tipo e dos volumes de ativos usados na composição do mesmo (letras do tesouro, commodities, ações, derivativos, títulos privados, etc..).
Normalmente  os fundos sâo classificados  em baixo risco, risco moderado, alto risco. Esta classificação indica o tipo de risco e a rentabilidade.

ASSOCIAÇÃO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO

Sociedades civis sem fins lucrativos, de propriedade comum dos associados, atuam no financiamento imobiliário fazem parte do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)

A POUPEX é a única APE em atividade atualmente.

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

Os atos públicos expedidos pela CVM obedecem à seguinte nomenclatura:

Ato declaratório
Deliberação
Instrução
Nota Explicativa
Parecer
Parecer de Orientação
Portaria

GOVERNANÇA CORPORATIVA

Governança Corporativa é um sistema pelo qual as sociedades (empresas do tipo "S.A.") são dirigidas e monitoradas, envolvendo os acionistas e os cotistas, Conselho de Administração, Diretoria, Auditoria Independente e Conselho Fiscal. As boas práticas de governança corporativa têm a finalidade de aumentar o valor da sociedade, facilitar seu acesso ao capital e contribuir para a sua perenidade.

O Novo Mercado é um segmento de listagem destinado à negociação de ações emitidas por companhias que se comprometam, voluntariamente, com a adoção de práticas de governança corporativa adicionais em relação ao que é exigido pela legislação.

A entrada de uma companhia no Novo Mercado ocorre por meio da assinatura de um contrato e implica a adesão a um conjunto de regras societárias, genericamente chamadas de "boas práticas de governança corporativa", mais exigentes do que as presentes na legislação brasileira.

A principal inovação do Novo Mercado, em relação à legislação, é a exigência de que o capital social da companhia seja composto somente por ações ordinárias. Porém, esta não é a única, existem diversos outros comprometimentos que são aceitas mutuamente na assinatura do contrato.

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

Leasing - É um tipo de aluguel(arrendamento mercantil), para bens duravéis, de forma que ao final do prazo contratado, o arrendatário pode devolver o bem ou adquiri-lo por uma parcela do valor, previamente contratada.

Os principais tipo de Leasing são:


Operacional – normalmente é feito pelo próprio fabricante.

Financeiro – o arrendador adquire o bem e entrega ao arrendatário, ao final do prazo pactuado o arrendatário poderá ou não exercer seu direito de compra do bem pelo valor residual estabelecido previamente.

Back – ocorre quando uma empresa vende determinado bem de sua propriedade e o aluga imediatamente sem perder sua posse. O bem nem é removido, usado normalmente para reforço de capital de giro.

MERCADO DE CAPITAIS

O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que tem o propósito de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização.


Ação é a menor fração do capital social de uma empresa do tipo S.A.


Tipos de ações.

Ordinárias – concedem aos possuidores o poder de voto nas AG (Assembléias Gerais), para estas Ações a empresa não é obrigada a distribuir lucros.

Preferenciais – oferecem preferência na distribuição de lucros ou reembolso do capital em caso de liquidação. Não possuem direito a voto ou é restrito. A lei permite até 2/3 do capital social. São as mais negociadas no mercado.

Normalmente as Ações Preferências são as mais valorizadas no mercado, pela liquidez que oferecem e pela receita de dividendos que pagam.

DERIVATIVOS

Operações financeiras que tem como base de negociação o preço ou cotação de um ativo(chamado ativo-objeto) negociados nos mercados futuros, a termo de opções e de swaps.

COMMODITIES

Produtos em estado bruto (matéria prima), produzidos em grandes quantidades, por diferentes produtores; possuem cotação e negociabilidades globais.