31 dezembro 2009

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS

ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS ou PRIVADAS

- Serviços prestados às instituições públicas/privadas para arrecadação e repasse de tributos e tarifas, através de  convênios (impostos, taxas, contas água/luz/telefone, etc);

- Vantagens Banco - aumento de receita, novos clientes;
                   Instituição - certeza de cumprimento, eliminação de custos, e segurança;
                   Contribuinte - comodidade, financiamento, segurança, débito em conta-corrente.

- Arrecadação de tributos estaduais normalmente pelos bancos oficiais;

30 dezembro 2009

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS

DEPÓSITOS A PRAZO


- São títulos nominativos emitidos por bancos múltiplos/comerciais/investimento/desenvolvimento e
caixas econômicas;
- Não há disponibilidade imediata, pois existe prazo determinado para o resgate;
- Principais tipos: CDB (certificado de depósito bancário) e RDB (recibo de depósito bancário);

CDB (certificado de depósito bancário)


- É um título de crédito, a remuneração ou rentabilidade é convencionada;
- Pode ser negociado antes do prazo final;
- Tributação IOF, Imposto de Renda;
- Ao final do prazo pactuado é resgatado, podendo ser renovado;
- Os prazos mínimos de aplicação estão descritos abaixo, prazo máximo não há.

- CDB pré fixado – taxa de juros fixada no momento da contratação, prazo mínimo - 1 dia;
- CDB pós fixado DI - oferece remuneração varíavel, de acordo com o rendimento do over-DI CETIP,  – prazo mínimo - 30 dias;

- CDB pós fixado taxa flutuante - oferece remuneração varíavel, de acordo com(TR ou TJLP, ETC..), - prazo mínimo - 30 dias;

RDB (recibo de depósito bancário)

 
- Recibo que representa um valor depositado pelo cliente;
- Emitido pelo banco na forma escritural;
- Não pode ser transferido e nem resgatado antes do prazo(exceto devolução do valor depositado);
- Prazo e taxas variadas;
- Menos usado em relação ao CDB.

29 dezembro 2009

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS

DEPÓSITOS A VISTA

Produto caracteristico dos bancos múltiplos/comerciais.

- Disponíveis para o cliente;

- Captação a custo zero;

PRINCIPAIS TIPOS DE CONTAS

- Conta corrente (PF, PJ, com talão ou sem talão, pode ser conjunta, e ser tarifada);

- Conta poupança (PJ, PF, remuneração TR + 0,5%, e pode ser conjunta);
- Conta salário (conta benefício INSS, fim específico);

- Conta eletrônica (brasileiro no exterior)

CLEARINGS

As principais Câmaras de Compensação são:

CBLC – Companhia brasileira de liquidação e custódia

A CBLC é responsável pela liquidação de operações realizadas no âmbito da Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA).

SELIC – Sistema Especial de liquidação e custódia

Sistema computadorizado do BACEN para registro de todas as operações realizadas com títulos públicos apenas entre bancos e demais instituições financeiras credenciadas.

CETIP – Central de liquidação financeira e de custódia de títulos

É depositária principalmente de títulos de renda fixa privados (CDB, RDB, Dep. Interfinanceiros, LCs, LHs, debêntures e commercial paper, etc).
Opera também com títulos públicos estaduais e municipais e títulos representativos de dívidas de responsabilidade do Tesouro Nacional, que estão em poder do setor privado da economia (FCVS, Proagro, TDA).

SPB – Sistema de Pagamento Bancário

O SPB é responsável pela transferêcia de valores realizadas no âmbito dos bancos (movimentação interbancária).

28 dezembro 2009

CLEARINGS

São câmaras ou prestadoras de serviço de compensação e liquidação de:


- ordens eletrônicas de débito e crédito
- transferências de fundos e outros ativos financeiros
- operações realizadas em bolsas de mercadorias, de futuros e de compensação envolvendo operações com derivativos

Essas câmaras realizam a compensação multilateral das obrigações entre os participantes. (compensação multilateral – apuração das somas dos resultados bilaterais devedores e credores de cada participante em relação aos demais.)

MERCADO BANCÁRIO

Ref. Setembro / 2009 (fonte BACEN)




Bancos Múltiplos – 139

Bancos Comerciais – 18

Caixa Econômica – 1

Bancos Desenvolvimentos – 4

Sociedades de Crédito e Investimento – 16

Sociedades de Arrendamento Mercantil – 35

MERCADO BANCÁRIO

Com a inflação, durante um longo período, os bancos Brasileiros adaptaram-se a realidade, com vultuosos investimentos tecnologicos.
De tal forma que a partir do final dos anos 80, um cheque emitido em qualquer local do País passou a ser compensado no mesmo dia ou no máximo no dia seguinte.
Somente para Comparar, nos mercados da Europa ou EUA, um cheque leva (+ ou -) 5 dias.
Em vista destes fatores os bancos Brasileiros, de uma maneira geral, tornaram-se os melhores do mundo em termos  tecnológicos.

Em termos de receitas oriundas de tarifa, as cobranças atuais já  cobrem perto de 100 % das despesas com pessoal, a menos de 5 anos cobriam aproximadamente 65%

26 dezembro 2009

POLÍTICA CAMBIAL

É o conjunto de ações do governo que influem no comportamento do mercado cambial.


A politíca cambial tem grande influência nas Exportações e Importações.

O BACEN (Banco Central) compra ou vende dólares por meio de um grupo de 17 bancos autorizados a fazer negócios no mercado em seu nome.


Estes bancos fazem leilões e fecham as transações com os investidores interessados, comprando ou vendendo conforme a politíca cambial do momento

POLÍTICA FÍSCAL

É a manipulação dos tributos e dos gastos do governo. Ela é usada para neutralizar as tendências à depressão ou inflação.




Politíca Fiscal Expansiva – aumenta gastos públicos e diminiu tributos

Politíca Fiscal Restritiva – diminiu gastos públicos e aumenta tributos

POLÍTICA MONETÁRIA

Conjunto de medidas de efeitos diretos ou induzidos com o propósito de controlar a liquidez global do sistema econômico.




Politíca Monetária Restritiva – reduz quantidade de moeda e encarece o crédito;



Politíca Monetária Expanciva – aumenta quantidade de moeda e barateia o crédito

SISBACEN

Sistema de informação do Banco Central




Destina-se ao tratamento on-line de dados e informações com atualização em tempo real.

Estão disponiveis entre outros, taxas de juros, normas, cotações de moedas, índices econômicos/finaceiros, resultados de leilões cambias, títulos do Governo Federal.

BASE MONETÁRIA

Na economia, a base monetária é um termo que se refere ao volume de dinheiro, ou oferta de dinheiro. As bases monetárias podem ser dividas em quatro: M1, M2, M3 e M4.


A base monetária inclui moeda (em papel ou metálica) e reservas bancárias com o Banco Central. Dessa maneira, é uma definição restrita de oferta de dinheiro, consistindo apenas nas formas mais líquidas. Definições mais largas de dinheiro incluem depósitos bancários particulares, de maneira que são mais volumes e abrangem dinheiro menos líquido.


Meios de Pagamento Restritos: = M1 = papel moeda em poder do público + depósitos à vista

Meios de Pagamento Ampliado: = M2 =M1 + depósitos especiais remunerados + depósitos de poupança + títulos emitidos por instituições depositárias.

Meios de Pagamento Ampliado: =M3 = M2 + quotas de fundos de renda fixa + operações compromissadas registradas no Selic


Poupança financeira: = M4 = M3 + títulos públicos de alta liquidez

24 dezembro 2009

FUNDOS DE INVESTIMENTO

Sobre fundos de investimento a primeira definição que se deve ter é que são entidades juridícas independentes. Os bancos são meros administradores.
São formados por um conjunto de investidores(cotistas)  na forma de "Condomínio" que contratam um administrador especialista (normalmente um banco). Este administrador cobra um valor percentual como ressarcimento de despesas e de consultoria, para a  administração do patrimônio do fundo.
A rentabilidade deste fundo depende basicamente do tipo e dos volumes de ativos usados na composição do mesmo (letras do tesouro, commodities, ações, derivativos, títulos privados, etc..).
Normalmente  os fundos sâo classificados  em baixo risco, risco moderado, alto risco. Esta classificação indica o tipo de risco e a rentabilidade.

ASSOCIAÇÃO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO

Sociedades civis sem fins lucrativos, de propriedade comum dos associados, atuam no financiamento imobiliário fazem parte do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)

A POUPEX é a única APE em atividade atualmente.

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

Os atos públicos expedidos pela CVM obedecem à seguinte nomenclatura:

Ato declaratório
Deliberação
Instrução
Nota Explicativa
Parecer
Parecer de Orientação
Portaria

23 dezembro 2009

GOVERNANÇA CORPORATIVA

Governança Corporativa é um sistema pelo qual as sociedades (empresas do tipo "S.A.") são dirigidas e monitoradas, envolvendo os acionistas e os cotistas, Conselho de Administração, Diretoria, Auditoria Independente e Conselho Fiscal. As boas práticas de governança corporativa têm a finalidade de aumentar o valor da sociedade, facilitar seu acesso ao capital e contribuir para a sua perenidade.

O Novo Mercado é um segmento de listagem destinado à negociação de ações emitidas por companhias que se comprometam, voluntariamente, com a adoção de práticas de governança corporativa adicionais em relação ao que é exigido pela legislação.

A entrada de uma companhia no Novo Mercado ocorre por meio da assinatura de um contrato e implica a adesão a um conjunto de regras societárias, genericamente chamadas de "boas práticas de governança corporativa", mais exigentes do que as presentes na legislação brasileira.

A principal inovação do Novo Mercado, em relação à legislação, é a exigência de que o capital social da companhia seja composto somente por ações ordinárias. Porém, esta não é a única, existem diversos outros comprometimentos que são aceitas mutuamente na assinatura do contrato.

22 dezembro 2009

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

Leasing - É um tipo de aluguel(arrendamento mercantil), para bens duravéis, de forma que ao final do prazo contratado, o arrendatário pode devolver o bem ou adquiri-lo por uma parcela do valor, previamente contratada.

Os principais tipo de Leasing são:


Operacional – normalmente é feito pelo próprio fabricante.

Financeiro – o arrendador adquire o bem e entrega ao arrendatário, ao final do prazo pactuado o arrendatário poderá ou não exercer seu direito de compra do bem pelo valor residual estabelecido previamente.

Back – ocorre quando uma empresa vende determinado bem de sua propriedade e o aluga imediatamente sem perder sua posse. O bem nem é removido, usado normalmente para reforço de capital de giro.

21 dezembro 2009

MERCADO DE CAPITAIS

O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que tem o propósito de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização.


Ação é a menor fração do capital social de uma empresa do tipo S.A.


Tipos de ações.

Ordinárias – concedem aos possuidores o poder de voto nas AG (Assembléias Gerais), para estas Ações a empresa não é obrigada a distribuir lucros.

Preferenciais – oferecem preferência na distribuição de lucros ou reembolso do capital em caso de liquidação. Não possuem direito a voto ou é restrito. A lei permite até 2/3 do capital social. São as mais negociadas no mercado.

Normalmente as Ações Preferências são as mais valorizadas no mercado, pela liquidez que oferecem e pela receita de dividendos que pagam.

DERIVATIVOS

Operações financeiras que tem como base de negociação o preço ou cotação de um ativo(chamado ativo-objeto) negociados nos mercados futuros, a termo de opções e de swaps.


COMMODITIES

Produtos em estado bruto (matéria prima), produzidos em grandes quantidades, por diferentes produtores; possuem cotação e negociabilidades globais.

20 dezembro 2009

Fundo Garantidor de Crédito

O Fundo Garantidor de Crédito- FGC constitui-se numa associação civil sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado do Brasil,que administra um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, que permite recuperar os depósitos ou créditos mantidos em instituição financeira, em caso de falência ou de sua liquidação. São as instituições financeiras que contribuem com uma porcentagem dos depósitos para a manutenção do FGC, que através da Resolução 3.251/04, do CMN, com 2% (anteriormente eram 5%)sobre o valor total das contas cobertas pela garantia em todo o sistema financeiro.
Ele existe devido a a Resolução nº 2.211/95, do CMN, e a Circular Bacen nº 3.270/04.
Foi originado do extinto FGDLI - Fundo de Garantia de Depósitos e Letras Imobiliárias - a partir da reversão de seus valores para o FGC.
Também foram absorvidos a massa de depósitos do RECHEQUE - Reserva para a Promoção da Estabilidade da Moeda e do Uso do Cheque - que consistia num fundo criado para a absorção das multas cobradas dos emitentes de cheques sem provisão de fundos.
O FGC garante, atualmente, perdas de até R$ 60 mil, para cada pessoa contra a instituição bancária alvo de alguma operação financeira.
SÃO OBJETOS DE GARANTIA DO FGC:
Os depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio;
Depósitos de poupança;
Depósitos em conta corrente de depósito para investimento;
Depósito á prazo com ou sem emissão de certificado;
Depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheques destinadas ao controle do fluxo de recursos referentes à prestação de S* * Serviço de pagamentos de salários, vencimentos, aposentadorias e similares,
Letras de câmbio,
Letras imobiliárias, hipotecárias
Letras de crédito imobiliário.
NÃO SÃO COBERTOS PELA GARANTIA:
Os depósitos, empréstimos ou quaisquer outros recursos captados ou levantados no exterior;
As operações relacionadas a programas de interesse governamental instituídos por lei
Os depósitos judiciais
Os depósitos a prazo autorizados a compor o Nível II do Patrimônio de referência (PR), de que trata a resolução nº 2.837, de 30 de maio de 2001.

BANCOS COMERCIAIS/MÚLTIPLOS

•CLASSIFICAÇÃO:

•Bancos de varejo – grande massa de clientes

•Bancos de negócio – voltados a grandes operações

•Personal Bank – PFs com renda elevada e PJs de pequeno e médio porte

•Corporate Bank – PJs de grande porte

•Private Bank – PFs de alta renda ou Patrimônio

•Os clientes Private passaram a considerar muitos dos serviços apenas como qualificadores e os assumem presentes em sua relação.
•Acesso pessoal e direto tanto pra os Gerentes de Relacionamento como para especialistas em produtos.
•Autorizações por email / telefone.
•Aconselhamento tributário avançado.
•Arquitetura de produtos aberta
•Confiaça de que o portfólio esta sendo monitorado ativamente
•Honestidade, confiabilidade e integridade. Gerentes de Relacionamento que trabalham pelo interrese do cliente
•Habilidade e competência demonstrados.
•Acesso imediato a um contato específico(“com nome”) ou retorno de telefonema dentro de um prazo razoável.
•100 % de transações corretas.
•Captura de dados e seu uso.
•Formulários pré-preenchidos e corretamente.
•Propostas e idéais pró-ativas e especifícas para o cliente (perfil).
•Alto nível de aconselhamento financeiro.
•Atenção personalizada.
•Expectativda de “o que há de melhor no mercado” , não considerando produtos de balção.
•Acesso a ampla oferta de produtos e serviços.

BANCOS COMERCIAIS ou MÚLTIPLOS

•PRINCIPAIS SERVIÇOS. (entre outros)

•Depósitos à Vista
•Depósitos à Prazo
•Poupança
•Crédito (Dvs. Modalidades)
•Cobrança de Terceiros (Dvs. Modalidades)
•Transferência de Fundos
•Recebimentos de Impostos e Tarifas Públicas
•Aluguel de Cofres
•Serviço de Câmbio

CRSFN-CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

•Órgão que integra o Min. Da Fazenda, supervisionando os mercados financeiros e de capitais.

•Atua na revisão de decisões de caráter punitivo tomadas pelas autoridades de primeiro grau e contra as quais as partes interpõe recurso administrativo.

•Julga em 2ª. e última instância administrativa os recursos relativos a penalidades impostas pelo BACEN, CVM e Secretária de Comércio Exterior.

•Integrantes:
•1 Representante do Min. Fazenda
•1 Representante do Bacen
•1 Representante da Sec.Comércio Exterior
•1 Representante da CVM
•4 Representantes das entidades de classe
(ABRASCA, ANDIB, CNBV, FEBRABAN – 4 Titulares)
(ABEL, ADEVAL, AEB – 3 Suplentes)

DEPÓSITO COMPULSÓRIO

•Sobre todos os depósitos a vista e a prazo os Bancos Comerciais ou Múltiplos devem depositar uma quantia no BACEN, de forma compulsória (obrigatória).

O percentual deste depósito e definido pelo CMN (Conselho Monetário Nacional) e serve entre outro motivos para controlar a economia.

Quanto maior o percentual deste depósito menor a possibilidade dos bancos fornecerem crédito a seus clientes.
Quanto menor o percentual deste depósito maior a possibilidade dos bancos fornecerem crédito a seus clientes.

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

•Instituições básicas que compõe o subsistema normativo:


•CMN – Conselho Monetário Nacional

•BACEN – Banco Central do Brasil

•CVM – Comissão de Valores Mobiliários

•SUSEP – Superintendência de Seguros Privados

•SPC – Secretaria de Previdência Complementar

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

SFN - SUBSISTEMA NORMATIVO

Suas funções básicas são:

REGULAR / NORMATIZAR
CONTROLAR
FISCALIZAR



SFN - SUBSISTEMA DE INTERMEDIAÇÃO

Suas funções básicas são:

INTERMEDIAR
DISTRIBUIR RECURSOS NO MERCADO.

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Conceito / Definição


Conjunto de instituições financeiras e intrumentos financeiros que visam em última análise, transferir recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governos) Superavitários para os Deficitários.

(Assaf, Neto, 2001)